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把握不确定市场的确定性

    开始学习期货交易到现在有三年多的时间,目前在全职做交易。有人统计表明期货市场中参与者的平均生存周期是三个月,庆幸的是我目前在期货战场中依然存活着,且偶有所得。这里我整理了一下在某一期开学式上代表老学员的演讲稿,借着这个契机想对刚入师门的师弟师妹们谈谈自己交易中的三点体会,真心希望有所帮助。

    首先是风险意识和风险管理。我自己把风险意识和风险管控放在了第一位,我们可以用残酷的战场来比喻期货市场,有人甚至说期货交易比战争还要危险,战争中用兵不当就会有牺牲,而交易中处理不对我们可能会牺牲掉我们的士兵保证金。有了这个比喻大家心里就有了风险意识,就会对自己说:这里天然不是一个金矿,是战场,搞不好要死人的。这时有的人会说这么危险,我不想玩了;有的人则说虽然危险,我也要试试,不试试怎么知道自己不行。第一种人是对的,因为多数是不适合做交易的一类人;第二种人也可能是对的,因为少数适合交易的人是筛子筛出来的。为什么说首先要有这个风险意识呢?我自己认为是因为在市场中最确定的就是不确定性,市场的不确定性是天生的,这样内心深处才会生成敬畏之心,人有了敬畏之心,危险来了那人才有的救。

 

    说到风险管理,期货是保证金交易,可以有很高的杠杆,收益放大的同时风险也会放大,有句话叫“出来混的迟早是要还的”,即某给与你多少必等量或等价索取你多少,这是平衡的观点,含有很朴素的道理。作为一个初学者我们要尽量少要一些,时候到了也就会少还一些,别交自己付不起的学费,我认为这是明智的。就是说要主动降低杠杆,10倍杠杆坚决不要用,我最多一两次用过5倍杠杆,大部分都是13倍杠杆。我曾经和一位师兄聊过杠杆的事,师兄是行业内多年资深的交易员,有过辉煌的战例。他说他现在的杠杆都是1以及以下,在这行里面待的越久,越会把杠杆降下来。我猜他一定经历了太多,也看过了太多。

 

    其次我要说的是心理的管理。对待风险时的心理管理会决定交易的成败。面对风险的时候,失败的交易员往往内心存在着极大的冲突,无法承受住高强度的压力,心灵的包括肉体的。作为初学者,一旦你觉得你做交易的首要目的是要克服自身的心理缺陷时,我觉得才是刚入门了。我自己认为市场无所谓天使与魔鬼,市场是你内心的一道影子,你怎么做它就会怎么对你,实际上你是和自己在角力。

 

    成功的交易员往往具有相同的心理特征,他们大多遵守原则,愿意承担责任,富有耐心,有独立性。如何有效地心理管理是交易里最难的,是漫长的过程,伴随着一个交易经验积累的过程,交易经验的积累是我要说的第三点体会。系统的操作方法有弥补心理缺陷的作用,我一直没有停止过学习系统交易方法,我要的系统是简单,多样不单一,随市变化的,不刻舟求剑。

 

    最后我来说说交易经验的积累。有人拿飞行员的训练来比喻交易员的经验积累,据说一个普通民航飞行员要想成为颇有经验的飞行员要至少5年的飞行实践,按规定如果飞行员每年最多飞行1000小时,5年就是5000小时;期货市场,我们如果每天能交易4个小时,一年250个交易日,同样保证5000小时的交易经验也要5年的时间,但是5年的时间往往一个经济周期都没有走完。这个比喻让我知道,变成经验丰富的交易员是要长时间的交易经验来积累的。交易经验的积累,必须拿出自己的真金白银,看着它们所化做的战士们在战场中厮杀,在千军万马奔腾的市场中感受自己心理的变化;只是这个情境中,我知道要放低杠杆,积累功力,不要交自己付不起的学费。我自己本身研究宏观和基本面,从宏观和基本因素上制定出方向,这个方向在中长期来说不会轻易变化,剩下来的工作就是找到进出场时机,这时会用到自己积累的看盘功力和系统的交易方法,哪怕只有那么一点点的看盘功力和一些粗浅的系统,也不会差的太多,重要的是多学多练,积累经验。记得某位大师做过一个比喻,在一个全黑的屋子里,一个屋里待过20年的人要比一个刚进来的人更清楚如何安全地行走,这个黑屋子也许就是我们所交易的市场。

 

几点体会,仅供参考。我所理解的交易是非常个性化的,学习交易更像是一场修行,有人苦修如苦行僧,有人清修如云淡风轻,风格迥异,目的却相同,觉和悟,然后行,能达到自己的理想国。

 

作者:张大路

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